Финансовая информация для менеджеров

Цель курса:

Целью данной программы является развитие знаний и навыков применения методов управленческого учета при планировании, контроле и оценке финансовой информации.

Программа:

Назначение и цель финансового менеджмента

• Влияние финансового менеджмента на процессы планирования и контроля использования ресурсов в организации.
• Взаимосвязь финансового менеджмента с финансовым учетом и управленческим учетом
• Влияние внешних факторов на результаты деятельности организации (Валовой внутренний продукт (ВВП); Макроэкономика; Фискальная политика)
• Роль финансовых посредников
• Различия между фондовым рынком и рынком ликвидных средств
• Соотношение между риском и доходностью
• Определение условий эффективного рынка

Эффективное управление оборотным капиталом

• Мониторинг и контроль потребностей оборотного капитала
• Временной цикл оборачиваемости капитала для организации
• Определение избытка оборотного капитала и торговых операций.
• Управление запасами.
• Выгоды и затраты от оборачиваемости запасов
• Оптимальный размер заказа (EOQ)
• Определение преимуществ и недостатков использования оптимального размера заказа (EOQ)
• Иные процедуры контроля запасов, которые могли бы использоваться организацией:
  • Своевременность (JIT)
  • Двухуровневая система контроля
  • Метод ABC
• Процесс управления дебиторами
• Преимущества предоставления кредитов клиентам, характерные особенности эффективной политики по контролю выдачи кредитов
• Управление кредиторами. Выгоды и затраты, связанные с использованием торгового кредита

Ликвидность и различия между денежной массой и прибылью

• Разница между движением денежных средств и прибылью
• Причины появления возможных проблем, связанных с движением денежных средств
• Последствия у организации при условии, что она не будет иметь доступа к основным ликвидным фондам
• Возможные действия организации для облегчения ситуации, связанной с дефицитом денежных средств
• Прогноз о движении денежных средств в форме таблицы, отражающий продажи за наличный расчет и в кредит, закупки и затраты.

Использование метода прогнозирования при подготовке вспомогательного бюджета (aid budget)

• Осуществление расчетов прогнозных показателей для продаж или общие затраты, используя линейную регрессию
• Использование временного рядя (скользящее среднее значение) для определения тренда и использование этого тренда при прогнозировании объема продаж или затрат
• Корректировка временного ряда с учетом сезонных отклонений
• Корректировка трендов с учетом инфляции, используя индексы
• Факторы, которые оказывают влияние на бюджет: жизненный цикл продукта, политические, экономические, социальные и технологические факторы (PEST анализ)

Назначение составления бюджета в процессе планирования и контроля использования ресурсов.

• Цикл планирования и контроля
• Функции комитета, ответственного за составление бюджета, и специалиста по бюджетным вопросам
• Этапы подготовки бюджета
• Характерные особенности различных методов составления бюджета: составление бюджета с ненулевого уровня, составление сметы с нуля и система скользящих бюджетов
• Значение мониторинга бюджета через обратную связь, осуществление контроля, прямую связь и исполнительскую отчетность по проекту.
• Бюджет по реализации
• Бюджет производства
• Бюджет расхода материалов, корректировки на отходы
• Смета затрат на приобретение материалов
• Смета трудозатрат с учетом корректировок на время простоя
• Смета инвестиций в основной капитал
• Корректировки бюджета при ограничительных факторах, например, при ограниченном количестве материалов или трудовых ресурсов
• Расчет оптимального состава продукта при ограничительных факторах
• Расчет отклонений в бюджете
• Принципы калькуляции стоимости по нормативным издержкам
• Различные типы нормативов (нормативы для ожидаемого уровня производства, достижимые нормативы, существующие нормативы и основные нормативы)
• Расчет и объяснение отклонений:
  • по цене и использованию материалов
  • по ставке оплаты труда и эффективности
  • постоянных ОПР по затратам
  • постоянных ОПР по объему
  • постоянных ОПР по эффективности

Подготовка отчетности, выверяющую реальные затраты с нормативными затратами

Измерение результатов деятельности компании

• Примеры количественных (финансовых и нефинансовых) и качественных показателей деятельности компании
• Суть сопоставительного анализа показателей (benchmarking)
• Расчет финансовых показателей:
  • Прибыльность (валовая прибыль, чистая прибыль, ROCE)
  • Ликвидность (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности)
  • Оборачиваемость капитала (дебиторы, кредиторы и запасы в днях)
  • Контроль (эффективности, экономической активности, производственной мощности)
  • Сопоставление положения компании с течением времени, используя анализ коэффициентов
  • Использование сбалансированной системы показателей при оценке положения компании.