Оформить заказ

Цель спецкурса - состоит в адаптированном изложении основных аналитических процедур, которые обычно используются профессиональными бухгалтерами при обработке данных системного бухгалтерского учета и отчетности с целью получения полезных сведений для лиц, принимающих эффективные деловые решения, а также в обучении бухгалтеров основным аналитическим приемам обработки данных. Основное внимание в спецкурсе сосредоточено на методически последовательном раскрытии существа методов обработки данных, используемых при оценке эффективности привлечения и вложений капитала, при совершении товарообменных операций, в прогнозных расчетах и в сметном планировании и бюджетировании капитала.

Программа спецкурса предусматривает также проведение технического тренинга по выполнению прикладных финансово-экономических и коммерческих расчетов.

Продолжительность спецкурса — 20 часов.

Тема. 1. Базовые аналитические концепции и методология финансового менеджмента.

• Экономические интересы и информационные запросы пользователей деловой информации. Информационно-правовой статус пользователей сведений делового характера.
• Модель коммерческой организации как система фондовых потоков. Финансовая отчетность и производная аналитическая информация. Бухгалтерская отчетность - информационная основа принятия решений в финансовом менеджменте.
• Концепция деловой активности организации. Концепция приоритета материальной природы объекта над формально-математическим аппаратом его описания и исследования.
• Типология методов экономического анализа. Базовые концепции финансового менеджмента: наращения, риска, денежных потоков, финансовой эквивалентности. Цели и задачи финансового менеджмента. Взаимосвязь финансового анализа и финансового менеджмента. Термины и ключевые понятия. Логическая структура программных вопросов спецкурса.

Тема 2. Методы анализа финансовой эффективности обменных операций и ценообразования.

• Концепции экономического анализа в сфере обмена. Методы денежной оценки ценностей, находящихся в экономическом обороте: историческая и современная стоимость.
• Концепция наращения. Концепция стоимости. Базовые понятия концепции наращения. Базовые понятия концепции стоимости.
• Методы оценки финансовой эффективности коммерческого кредита, вексельного обращения. Методы анализа и оценки операций с долевыми и долговыми ценными бумагами. Определение финансовой эффективности операций с недвижимостью. Стоимость фирмы.
• Система показателей кредитной политики организации. Кредитный меморандум.
• Методы калькулирования цен и тарифов на продукцию, товары, работы и услуги. Оценки эластичности ценообразования. Эффективность использования инвалюты в расчетах и в обменных операциях.

Тема 3. Методы анализа в финансовом механизме привлечения капитала.

• Основополагающие модели финансирования организации и оценки структуры капитала. Характеристики финансовых рынков.
• Оценки эффективности управления собственным капиталом. Методы и модели определения стоимости финансирования долевыми, долговыми и специальными финансовыми инструментами. Система показателей и взаимосвязи характеристик, используемых в управлении собственным капиталом. Адаптация оценок финансовых рент к целям и задачам корпоративного контроля за самофинансированием организации.
• Оценки эффективности управления заемным капиталом. Методы оценки источников финансирования, привлекаемых в форме денежных средств, имущества, в товарной форме. Структурирование обязательств по срокам заимствований. Методы построения уравнений финансовой эквивалентности. Система процентных ставок, описывающих условия заимствования капитала. Временная структура процента и сравнительный анализ долгового финансирования.
• Методы определения финансовой эффективности привлечения заемного капитала.
• Модели и методы оценки потребности организации в дополнительном финансировании. Система показателей обеспечения кредитов и займов.
• Понятие цены капитала. Система показателей цены капитала и их взаимосвязь. Модели определения цены капитала организации. Методы определения сравнительной эффективности самофинансирования и долгового финансирования. Цена капитала и оценки платежеспособности. Цена капитала и финансовая устойчивость организации. Цена капитала и рыночная стоимость фирмы (бизнеса организации). Требуемая норма доходности, задаваемая рыночной средой: модель САРМ и арбитражная модель внешней цены капитала. Оптимизация структуры капитала организации.

Тема 4. Методы анализа и оценки финансирования инвестиций и инновационных программ.

• Критерии эффективности инвестирования. Система показателей инвестирования во внеоборотные и оборотные активы. Методы оценки эффективности вложений капитала в производственные и финансовые активы.
• Понятие и модели инвестиционного риска. Методы оценки составляющих инвестиционного риска. Способы минимизации риска путем диверсификации вложений капитала.
• Разработка вариантов инвестиционных проектов. Метод выбора предпочтительных вариантов инвестирования.
• Оценка инвестиционных рисков и их управление на базе данных бухгалтерской отчетности. Методы оценки инвестиционной привлекательности и рейтинговые оценки.
• Финансовые коэффициенты структуры финансирования вложений в капитальные активы.
• Методы оценки эффективности вложений в оборотные активы организации. Оценки оборачиваемости оборотного капитала организации. Методы оценки платежеспособности организации.
• Методы анализа управления производственной мощностью организации.
• Методы оценки эффективности приобретения и поддержания запасов организации.
• Методы оценки эффективности управления человеческим капиталом организации.
• Методы маркетингового анализа.

Тема 5. Методы анализа финансовой эффективности экономического оборота.

• Методы анализа формирования доходов организации и их использование в операционном менеджменте. Система показателей доходов организации и использование ее в сметных расчетах.
• Система показателей расходов организации. Методы структурно-динамического анализа в планировании расходов организации. Анализ поведения затрат в связи с масштабом деловой активности организации. Методы анализа гибких смет и расходов периода. Модели формирования прибыли организации.
• Факторный анализ прибыли в управлении эффективностью экономического оборота организации.
• Методы анализа, используемые в налоговом менеджменте. Анализ и прогнозирование денежных потоков.
• Методы составления смет движения денежных средств по сферам деятельности организации. Взаимосвязь движения денежных средств и капитала организации. Методы оценки инфляции по доходам и расходам на эффективность экономического оборота организации.

Тема 6. Методы анализа в разработке планов финансового развития.

• Методы краткосрочного и долгосрочного мониторинга бизнес-планов. Анализ дивидендной истории и политики организации.
• Моделирование оценок финансового состояния коммерческой организации.
• Оценки потенциального банкротства и стадий развития финансовых затруднений организации.
• Методы анализа инвестиционной привлекательности организации.
• Инвестиционные рейтинги и предпочтения. Оценки эффективности внешнеэкономической деятельности организации.
• Методы анализа качества менеджмента организации. Оценки эффективности внешнего управления организацией.

Оформить заказ