I Финансы организации

• Варианты финансирования
  • Идентификация и применение основных форм краткосрочного и долгосрочного финансирования по заданным сценариям действий для организаций
  • Консультирование руководства по вопросам возможности использования самых эффективных финансовых инструментов, доступных в определенном сценарии действий
• Оборотные средства, бюджетное финансирование и управление движением денежных средств
  • Управление оборотными средствами и их значение для бизнеса организации
  • Идентификация и использование внутренних и внешних источников информации для оценки текущей кредитоспособности клиентов
  • Идентификация факторов, оказывающих влияние на выделение кредитных средств клиентам
  • Разработка функции кредитного контроля за счетами клиентов
  • Обсуждение значимости наличия хорошей системы учета запасов, а также методов и приемов управления данным процессом
  • Описание функции казначейства и обсуждение ее значимости в процессе управления деятельностью организации
  • Идентификация и разработка цикла движения денежных средств для производственных компаний и предприятий розничной торговли на основании кейс-стади и с использованием соответствующих коэффициентов. Подготовка отчетов для руководства по вопросу эффективности работы подразделений компании.

II Управление Финансовыми Системами и Результаты Финансово-Хозяйственной деятельности Организации

• Финансовая (банковская система)
  • Обсуждение роли банковской системы и возможностей доступа компаний к финансовым инструментам и инвестиционным фондам
  • Обсуждение и сопоставление различных методов осуществления платежей, учета выручки и перевода денежных средств на счета в банке
• Экономическая оценка инвестиций
  • Идентификация различий между капитализируемыми и текущими расходами
  • Идентификация и применение релевантных методик оценки движения денежных средств при использовании определенных сценариев действий
• Финансово-хозяйственная деятельность организации и ее цели
  • Анализ и интерпретация показателей динамики управления финансами (FPIs) в организации на основании имеющейся информации и с позиции прибыльности, ликвидности, эффективности и производственных мощностей
  • Идентификация и обсуждение показателей измерения качества, используемых в организациях. Рассматривается карта сбалансированных показателей и другие индикаторы качества.

III Финансовый менеджмент

• Финансовое планирование
  • Обсуждение и предложение соответствующих методов увеличения собственного капитала предприятий в каком-либо из предложенных учебных сценариев
  • Оценка использования и управления заемными и собственными средствами предприятия, нераспределенной прибылью и венчурным капиталом.
• Инвестиционные проекты – оценка стоимости капитала и комплексная оценка вложенных инвестиций
  • Обсуждение эффективности системы принятия решений о капиталовложениях в организации
  • Идентификация и расчет релевантных денежных потоков в каком-либо из учебных сценариев
  • Интерпретация результатов инвестиционных проектов с использованием комплексных методов оценки инвестиций.
• Влияние реструктуризации капитала на его стоимость и финансовые коэффициенты
  • Анализ и интерпретация финансовых коэффициентов, оказывающих влияние на акционеров и долгосрочных кредиторов: «джиринг» (финансовый рычаг), покрытие по процентам, процентная доходность, покрытие по дивидендам, дивиденды на акцию, доходность по дивидендам, прибыль на акцию и соотношение цены к прибыли
  • Оценка финансового положения организации и финансовых рисков при помощи финансового рычага (левереджа)
  • Оценка влияния долгосрочных источников финансирования на финансовое положение и финансовые риски организации, включая учет их влияния на благосостояние акционеров
  • Обсуждение Модели Роста Дивидендов (DVM) и ее применения к цене на акцию и стоимости акционерного капитала
  • Идентификация и обсуждение предпосылок, лежащих в основе Модели Оценки Основных Средств (CAPM), и влияния этой модели на стоимость акционерного капитала листинговых компаний
  • Идентификация и обсуждение предпосылок, лежащих в основе Средневзвешенной Стоимости Капитала (WACC) и ее влияния на стоимость капитала листинговых компаний.
• Управление финансовыми рисками
  • Обсуждение причин следующих рисков: трансляционных, операционных (транзакционных) и экономических
  • Определение и применение форвардного курса (курса по срочным сделкам) и текущего курса (курса по сделкам «спот») в каком-либо из учебных сценариев
  • Консультирование по финансовым рискам
• Комплексные приемы управления оборотным капиталом, денежными средствами и финансированием
  • Идентификация и расчет коэффициентов для компонентов операционного цикла движения денежных средств производственных компаний и предприятий сферы услуг
  • Объяснение факторов, которые могут оказывать влияние на эффективность оборачиваемости капитала
  • Объяснение финансовых стимулов предоставления организацией скидок своим клиентам
  • Обсуждение эффективности факторинга и иных финансовых инструментов в бизнесе.

При прохождении курса слушатели будут ознакомлены с зарубежными и российскими официальными документами, содержащими требования к внутриорганизационному контролю и противодействию корпоративному мошенничеству (SOX, ФСФР, 8-я Директива ЕС и пр.), разъяснениями различий принципов и подходов в деятельности контрольно-ревизионных структурных подразделений и подразделений внутреннего аудита, основами риск-менежмента и другой полезной информацией, определяющей внутренний аудит как эффективный инструмент управления.

Курс наполнен множеством примеров, как из личного опыта, так и ситуаций представленных в средствах массовой информации.

I. Внутренний аудит в системе управления организацией.

• Термины и определения во внутреннем аудите.
• Об Institute of Internal Auditors (IIA), история развития внутреннего аудита в российских и иностранных организациях.
• Роль внутреннего аудита в управлении финансово-хозяйственной деятельностью экономических субъектов. Понятие бизнес-процессов, принципы построения горизонтальной системы управления. Идентификация и описание ключевых бизнес-процессов.
• Взаимосвязь процессного управления и построения эффективной системы внутреннего контроля (СВК).
• Система внутреннего контроля и контрольная среда организации. Элементы системы внутреннего контроля. Субъекты внутреннего контроля. Основные принципы внутреннего контроля.
• Различие внутреннего контроля и внутреннего аудита – вопрос интерпретации.
• Обзор зарубежных и российских официальных документов в части требований к организации и функционированию внутреннего контроля и внутреннего аудита в экономических субъектах.
• Роль высшего руководства организации в бизнес-процессе «внутренний аудит». Комитет по аудиту. Статус СВА.
• Служба внутреннего аудита, контрольно-ревизионное управление, ревизионная комиссия, ко-сортинг и аутсортинг как формы организации внутрикорпоративного контроля.
• Обзор Международных стандартов аудита и Федеральных стандартов аудита в части взаимодействия внешних аудиторов с подразделениями внутреннего контроля и внутреннего аудита.
• Корпоративное мошенничество.

II. Внутренний аудит и система управления рисками в организации

• Современный риск-менеджмент
• Значение внутреннего аудита в системе управления рисками (СУР). Стандарт МСВА 2120 – Управление рисками.
• О Комитете организаций-спонсоров Комиссии Тредвея (англ. The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, COSO).
• Модель COSO. Общие положения и методы применения.
• Постановка целей.
• Выявление потенциальных событий.
• Оценка рисков.
• Реагирование на риски.
• Контрольные процедуры.
• Мониторинг рисков.
• Примеры внутренних нормативных актов по управлению рисками организации.

III. Технологии организации и функционирования службы внутреннего аудита

• С чего следует начинать формирование службы внутреннего аудита (СВА). Варианты организационной структуры СВА.
• Структура, бюджет и численность службы внутреннего аудита.
• Задачи СВА. Направления деятельности СВА.
• Функции СВА.
• Внутренние нормативные акты, регулирующие деятельность СВА.
• Положение о внутреннем аудите в организации. Положение о СВА. Взаимодействие СВА с другими структурными подразделениями организации.
• Какими профессиональными качествами, навыками и знаниями должен обладать внутренний аудитор.
• Основные положения должностных инструкций руководителя и работников СВА. Основные обязанности внутренних аудиторов.
• Кодекс этики.
• Международные стандарты внутреннего аудита (МСВА), практические руководства, указания и практика применения.
• Методология внутреннего аудита в соответствии с МСВА. Регламент проведения аудиторских проверок, как основное руководство эффективной работы СВА.
• Типы проверок (аудита).
• Принцип построения, согласование и корректировка риск-ориентированного годового Плана деятельности СВА. График и его соблюдение. Критерии выбора и индикаторы объектов проверок.
  Формы и методы внутреннего контроля СВА.
• Подготовка к проведению проверки (до «работы в полях»). Составление программы проверки, описание контрольных процедур.
• Процесс формирования рабочей группы для проведения проверки.
• Выполнение аудиторского задания: источники информации для внутренних аудиторов, выполнение контрольных процедур, аудиторская выборка, аудиторские доказательства.
• Предварительные выводы аудитора, контрольный чек- лист, контроль качества проведения проверки.
• Подготовка заключения и отчета заказчику аудита.
• Рабочая документация внутреннего аудита: требования к составу и оформлению документов, а также порядок хранения рабочих и отчетных документов. Рекомендации аудитора по итогам проверки, мониторинг мер реагирования.
• Практические примеры проведения полного цикла аудиторской проверки, с применением контрольных процедур, выявлением нарушений и рисков, подготовкой рабочей и отчетной документации по некоторым бизнес-процессам.
• Оценка эффективности работы СВА.
• Организация и внедрение внутреннего аудита и контроля в зависимых организациях (дочерних обществах, представительствах, отделениях, филиалах). Составление «типового чемоданчика» нормативных документов. Координация и контроль деятельности региональных СВА.

• Оценка способов увеличения дохода работников предприятий.
• Применение принципов управления проектами для обеспечения эффективной реализации бизнес проектов в сфере бизнеса
• Определение возможностей для использования современных информационных
• Анализ бизнес стратегий и планирования деятельности компаний для ориентации на длительный успех
• Совершенствование результатов деятельности предприятий, применение концептов качества и управление отношениями с ключевыми поставщиками
• Оценка объемов реализации и маркетинговых процессов на предприятиях. Разработка тактических приемов, позволяющих увеличивать выручку.